Τα καλύτερα ETFs (2026)

Τα καλύτερα ETFs αν και δεν μπορούμε να πούμε ότι είναι συγκεκριμένα, γιατί το κατάλληλο ETF εξαρτάται πάντα από το τι θέλει να πετύχει ο κάθε επενδυτής. Άλλος ψάχνει ένα ευρύ, μακροπρόθεσμο ETF που να καλύπτει μεγάλο μέρος της αγοράς, άλλος θέλει έκθεση στις ΗΠΑ ή στην τεχνολογία, άλλος προτιμά Ευρώπη ή αναδυόμενες αγορές, ενώ υπάρχουν και επενδυτές που αναζητούν προϊόντα με πιο θεματικό ή αμυντικό χαρακτήρα. Παρ’ όλα αυτά, υπάρχουν ορισμένα δημοφιλή ETFs που έχουν καταφέρει να ξεχωρίσουν στην ευρωπαϊκή αγορά επειδή είναι ιδιαίτερα γνωστά, ευρέως χρησιμοποιημένα και συχνά εμφανίζονται στις λίστες των πιο δημοφιλών επιλογών για Έλληνες και Ευρωπαίους επενδυτές.

Στο άρθρο αυτό συγκεντρώνουμε πρώτα 10 δημοφιλή accumulating προϊόντα, όπου τα κέρδη συνήθως επανεπενδύονται στο ίδιο το προϊόν, και στη συνέχεια 5 δημοφιλή distributing προϊόντα, τα οποία ακολουθούν λογική περιοδικών διανομών. Η λίστα εστιάζει κυρίως σε UCITS ETFs, δηλαδή στην κατηγορία που έχει ιδιαίτερη σημασία για φορολογικούς κατοίκους Ελλάδας, αλλά περιλαμβάνει και δύο γνωστά exchange-traded προϊόντα για Bitcoin και χρυσό, τα οποία δεν είναι τεχνικά UCITS ETFs, παρότι συχνά μπαίνουν στην ίδια ευρύτερη συζήτηση από τους ιδιώτες επενδυτές.

Συνοπτικός πίνακας με τα πιο δημοφιλή accumulating προϊόντα

1) Vanguard S&P 500 UCITS ETF - VUAA

Το VUAA είναι από τα πιο γνωστά ονόματα όταν κάποιος ψάχνει accumulating έκθεση στον S&P 500 μέσα από UCITS προϊόν. Ξεχωρίζει επειδή δίνει πρόσβαση στις μεγαλύτερες αμερικανικές εισηγμένες εταιρείες μέσα από μία μόνο θέση, με πολύ απλή λογική για τον επενδυτή που θέλει να ακολουθήσει την αμερικανική αγορά και να κρατά την επένδυσή του για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Ο λόγος που έχει γίνει τόσο δημοφιλές είναι ότι συνδέει τρία στοιχεία που αναζητούν πολλοί Έλληνες επενδυτές: μεγάλη αναγνωρισιμότητα, έκθεση σε έναν από τους πιο ιστορικούς δείκτες του κόσμου και accumulating χαρακτήρα. Για όσους δεν ενδιαφέρονται να λαμβάνουν μερίσματα στον λογαριασμό τους, αλλά προτιμούν τη λογική της επανεπένδυσης μέσα στο ίδιο το προϊόν, το VUAA θεωρείται συχνά μία από τις πιο χαρακτηριστικές επιλογές.

2) iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)

Όταν η λογική δεν είναι «θέλω μόνο ΗΠΑ» αλλά «θέλω όσο γίνεται πιο απλή πρόσβαση στις ανεπτυγμένες αγορές του κόσμου», τότε το iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) βρίσκεται σχεδόν πάντα στις πρώτες επιλογές που εξετάζονται. Πρόκειται για ETF που συνδέεται με την ιδέα της ευρείας διασποράς και για πολλούς επενδυτές λειτουργεί ως βασικός κορμός χαρτοφυλακίου.

Ξεχωρίζει επειδή συγκεντρώνει πολλές μεγάλες αγορές σε μία μόνο θέση. Έτσι, ο επενδυτής δεν χρειάζεται να αγοράζει ξεχωριστά ΗΠΑ, Ευρώπη, Ιαπωνία και άλλες ανεπτυγμένες αγορές. Η δημοτικότητά του βασίζεται ακριβώς σε αυτή την απλότητα. Είναι ένα προϊόν που μιλά περισσότερο στη λογική της συνολικής παγκόσμιας συμμετοχής παρά στην επιλογή συγκεκριμένων κλάδων ή τάσεων.

3) iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc)

Το iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc) είναι από τις πρώτες επιλογές που κοιτούν όσοι θέλουν μεγαλύτερη έμφαση στην αμερικανική growth αγορά και ειδικά στις μεγάλες εταιρείες που συνδέονται με την τεχνολογία και την καινοτομία. Παρότι ο Nasdaq 100 δεν είναι “καθαρά τεχνολογικός” δείκτης, στη συνείδηση πολλών επενδυτών έχει συνδεθεί έντονα με το growth προφίλ.

Ξεχωρίζει επειδή δεν δίνει απλώς ευρεία αγορά, αλλά πιο στοχευμένη έκθεση σε εταιρείες με σημαντικό ρόλο στην ψηφιακή οικονομία, στα data, στο cloud, στην τεχνητή νοημοσύνη και γενικότερα στο οικοσύστημα της ανάπτυξης. Αυτό το κάνει ελκυστικό για επενδυτές που αναζητούν μεγαλύτερη δυναμική, γνωρίζοντας ταυτόχρονα ότι ένα τέτοιο ETF μπορεί να έχει και μεγαλύτερη μεταβλητότητα σε σχέση με μια πιο ευρεία λύση τύπου world index.

4) Amundi Index ETF MSCI Europe UCITS ETF DR

Το Amundi Index ETF MSCI Europe UCITS ETF DR απευθύνεται περισσότερο σε όσους θέλουν να επενδύσουν στην Ευρώπη και να μη βασίζονται αποκλειστικά στις ΗΠΑ για τη μετοχική τους έκθεση. Αυτό το ETF ξεχωρίζει επειδή δίνει καθαρή πρόσβαση σε ευρωπαϊκές εταιρείες μέσα από έναν ευρύ και αναγνωρίσιμο δείκτη της περιοχής.

Η σημασία του είναι μεγαλύτερη από όσο φαίνεται με την πρώτη ματιά. Πολλοί ιδιώτες επενδυτές καταλήγουν να έχουν χαρτοφυλάκιο με πολύ μεγάλη αμερικανική βαρύτητα. Ένα ETF σαν αυτό μπορεί να λειτουργήσει ως εργαλείο ισορροπίας, δίνοντας ευρωπαϊκή διάσταση σε ένα χαρτοφυλάκιο που αλλιώς θα ήταν σχεδόν απόλυτα στραμμένο στις ΗΠΑ.

5) Amundi MSCI Emerging Markets UCITS ETF EUR (C)

Οι αναδυόμενες αγορές παραμένουν ξεχωριστή κατηγορία για όσους θέλουν να επενδύσουν πέρα από τις ανεπτυγμένες οικονομίες. Το Amundi MSCI Emerging Markets UCITS ETF EUR (C) ξεχωρίζει επειδή συγκεντρώνει σε ένα προϊόν έκθεση σε πολλές αναπτυσσόμενες οικονομίες, χωρίς ο επενδυτής να χρειάζεται να επιλέγει μόνος του ποιες χώρες ή περιοχές θα βάλει στο χαρτοφυλάκιό του.

Η δημοτικότητά του οφείλεται στο ότι οι αναδυόμενες αγορές αποτελούν για πολλούς επενδυτές συμπληρωματική πηγή ανάπτυξης σε ένα μακροπρόθεσμο πλάνο. Ταυτόχρονα όμως πρόκειται για κατηγορία που απαιτεί μεγαλύτερη ανοχή διακυμάνσεων, κάτι που σημαίνει ότι ένα τέτοιο ETF σπάνια λειτουργεί ως μοναδική βάση χαρτοφυλακίου. Συνήθως χρησιμοποιείται συμπληρωματικά δίπλα σε world ή developed market επιλογές.

6) Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C

Η τεχνητή νοημοσύνη είναι από τα πιο πολυσυζητημένα επενδυτικά θέματα των τελευταίων ετών, οπότε δεν είναι περίεργο που το Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C κερδίζει έντονο ενδιαφέρον. Πρόκειται για θεματικό ETF που απευθύνεται σε όσους δεν θέλουν απλώς γενική τεχνολογική έκθεση, αλλά πιο στοχευμένη συμμετοχή σε επιχειρήσεις που σχετίζονται με AI και Big Data.

Ξεχωρίζει επειδή δίνει ένα εύκολο “πακέτο” συμμετοχής σε μια μεγάλη τεχνολογική τάση, χωρίς ο επενδυτής να χρειάζεται να διαλέξει μόνος του λίγες μετοχές που ίσως θεωρεί νικητές του κλάδου. Από την άλλη πλευρά, επειδή πρόκειται για thematic ETF, απαιτεί περισσότερη προσοχή και καλύτερη κατανόηση του ρίσκου σε σχέση με ένα broad index ETF.

7) iShares Global Aerospace & Defence UCITS ETF USD (Acc)

Το iShares Global Aerospace & Defence UCITS ETF USD (Acc) ανήκει επίσης στις πιο χαρακτηριστικές θεματικές επιλογές της περιόδου, ειδικά καθώς ο κλάδος της αμυντικής βιομηχανίας και της αεροδιαστημικής έχει επανέλθει έντονα στο επενδυτικό προσκήνιο. Ξεχωρίζει επειδή συγκεντρώνει εταιρείες ενός πολύ συγκεκριμένου τομέα, που για αρκετούς επενδυτές έχει αποκτήσει στρατηγική σημασία.

Η αξία του βρίσκεται κυρίως στο ότι διευκολύνει μια στοχευμένη τοποθέτηση σε εταιρείες που διαφορετικά θα ήταν πιο δύσκολο να εντοπιστούν και να συνδυαστούν σωστά σε μεμονωμένο επίπεδο. Έτσι, ο επενδυτής που θέλει έκθεση στον συγκεκριμένο κλάδο αποκτά ένα έτοιμο, χρηματιστηριακά διαπραγματεύσιμο όχημα αντί να προσπαθεί να στήσει μόνος του ένα κλαδικό χαρτοφυλάκιο.

8) Amundi Core Stoxx Europe 600 UCITS ETF Acc

Το Amundi Core Stoxx Europe 600 UCITS ETF Acc είναι μια από τις πιο κλασικές επιλογές για όσους θέλουν ευρύτερη ευρωπαϊκή κάλυψη. Ο STOXX Europe 600 θεωρείται από τους βασικούς δείκτες για την ευρωπαϊκή αγορά, και γι’ αυτό ETFs που τον ακολουθούν έχουν καθιερωθεί ως “core” λύσεις για Europe allocation.

Ξεχωρίζει επειδή δεν εστιάζει μόνο σε μία χώρα ή σε έναν μικρό αριθμό εταιρειών, αλλά δίνει πρόσβαση σε μεγάλο μέρος της ευρωπαϊκής ανεπτυγμένης αγοράς. Για έναν Έλληνα επενδυτή που θέλει να διαφοροποιήσει τη γεωγραφική του κατανομή και να αποκτήσει πιο ουσιαστική ευρωπαϊκή παρουσία, ένα τέτοιο ETF είναι από τις πιο λογικές και κατανοητές επιλογές.

9) Invesco Physical Bitcoin

Το Invesco Physical Bitcoin δεν είναι τεχνικά UCITS ETF, όμως είναι ένα από τα πιο γνωστά exchange-traded προϊόντα για όσους θέλουν έκθεση στο Bitcoin μέσα από πιο γνώριμη χρηματιστηριακή υποδομή. Γι’ αυτό και πολύ συχνά μπαίνει στην ίδια ευρύτερη συζήτηση με ETFs, παρότι η νομική και κανονιστική του φύση είναι διαφορετική.

Ξεχωρίζει επειδή λειτουργεί σαν γέφυρα ανάμεσα στον κόσμο των crypto και στον κόσμο των παραδοσιακών επενδυτικών λογαριασμών. Για πολλούς επενδυτές αυτό έχει αξία, καθώς τους επιτρέπει να αποκτήσουν έκθεση στην πορεία του Bitcoin χωρίς να μπουν στη διαδικασία wallets, custody ή απευθείας χρήσης crypto exchanges. Παρ’ όλα αυτά, πρέπει να αντιμετωπίζεται με αυξημένη προσοχή, γιατί το asset στο οποίο αναφέρεται παραμένει εξαιρετικά μεταβλητό.

10) iShares Physical Gold ETC

Το iShares Physical Gold ETC είναι ακόμη ένα προϊόν που συχνά αναφέρεται μαζί με ETFs, αν και τεχνικά ανήκει στην κατηγορία των ETC. Ο λόγος που ξεχωρίζει είναι απλός: προσφέρει εύκολη πρόσβαση στον χρυσό, ένα asset που αρκετοί επενδυτές συνεχίζουν να χρησιμοποιούν για διαφοροποίηση, αμυντική ισορροπία ή αντιστάθμιση σε περιόδους αβεβαιότητας.

Για πολλούς ιδιώτες επενδυτές, η έκθεση στον χρυσό μέσω ενός exchange-traded προϊόντος είναι πολύ πιο πρακτική από την αγορά φυσικού μετάλλου. Δεν υπάρχει ανάγκη φυσικής φύλαξης, ασφαλείας ή μεταπώλησης σε παραδοσιακή μορφή. Αυτό κάνει το προϊόν ιδιαίτερα ελκυστικό σε όσους θέλουν να προσθέσουν χρυσό στο χαρτοφυλάκιό τους χωρίς να ασχοληθούν με τις δυσκολίες που συνεπάγεται η άμεση κατοχή.

Συνοπτικός πίνακας με τα πιο δημοφιλή distributing ETFs

11) Vanguard S&P 500 UCITS ETF Distributing - VUSA

Το VUSA είναι από τα πιο γνωστά distributing UCITS ETFs στην Ευρώπη για όσους θέλουν έκθεση στον S&P 500. Στην ουσία, απευθύνεται σε όσους τους αρέσει η λογική της αμερικανικής αγοράς large caps, αλλά δεν προτιμούν accumulating μορφή όπως το VUAA. Αντίθετα, θέλουν ένα προϊόν που ακολουθεί λογική διανομών.

Ξεχωρίζει επειδή συνδέει την πολύ μεγάλη αναγνωρισιμότητα του S&P 500 με μια πιο income-oriented προσέγγιση. Είναι από εκείνα τα προϊόντα που εξετάζονται συχνά από επενδυτές που θέλουν να βλέπουν πιο απτά τη ροή διανομών στον λογαριασμό τους, αντί να αφήνουν όλη την επανεπένδυση να γίνεται εσωτερικά στο fund.

12) iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF (DE)

Το iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF (DE) ανήκει στην κατηγορία των πιο γνωστών dividend ETFs με διεθνή προσανατολισμό. Ξεχωρίζει επειδή στρέφεται σε μετοχές που συνδέονται με ισχυρότερη μερισματική λογική, κάτι που το κάνει ιδιαίτερα ελκυστικό σε όσους αναζητούν πιο ξεκάθαρο income profile μέσα από μετοχικό προϊόν.

Η παγκόσμια διάστασή του δίνει μεγαλύτερη γεωγραφική διασπορά σε σχέση με ένα καθαρά ευρωπαϊκό dividend ETF. Ταυτόχρονα όμως παραμένει σαφώς πιο εξειδικευμένο από ένα broad world ETF, γιατί ο επενδυτής δεν αγοράζει απλώς την παγκόσμια αγορά, αλλά μια συγκεκριμένη “φιλτραρισμένη” εκδοχή της με έμφαση στις διανομές.

13) VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF

Το VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF είναι μία από τις πιο γνωστές distributing επιλογές για επενδυτές που θέλουν να εστιάσουν σε εταιρείες ανεπτυγμένων αγορών με δυνατό μερισματικό προφίλ. Ξεχωρίζει επειδή πατά πάνω στη λογική του dividend investing, χωρίς να περιορίζεται αυστηρά σε μία μόνο χώρα ή περιοχή.

Για αρκετούς επενδυτές, τέτοιου τύπου ETFs έχουν ενδιαφέρον επειδή συνδυάζουν developed market exposure με μια πιο income-oriented προσέγγιση. Δεν απευθύνονται απαραίτητα σε όποιον θέλει την απόλυτα ουδέτερη κατανομή της αγοράς. Απευθύνονται περισσότερο σε όσους θέλουν στρατηγικά μεγαλύτερη έμφαση στις διανομές.

14) iShares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE)

Το iShares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) είναι μία από τις πιο χαρακτηριστικές επιλογές όταν κάποιος θέλει ευρωπαϊκές μερισματικές μετοχές και προτιμά πιο στοχευμένη κλασική λογική dividend investing. Ξεχωρίζει επειδή δεν στοχεύει όλη την Ευρώπη με broad market τρόπο, αλλά βάζει στο επίκεντρο εταιρείες με πιο ισχυρό μερισματικό προφίλ.

Αυτό σημαίνει ότι ο επενδυτής αποκτά exposure όχι απλώς στην ευρωπαϊκή αγορά, αλλά σε μια συγκεκριμένη κατηγορία τίτλων μέσα σε αυτήν. Έτσι, το ETF αυτό συνήθως απευθύνεται σε όσους έχουν πιο σαφή προτίμηση στο income στοιχείο και όχι σε όσους αναζητούν απλώς γενική ευρωπαϊκή διασπορά.

15) iShares EUR Ultrashort Bond UCITS ETF EUR (Dist)

Το iShares EUR Ultrashort Bond UCITS ETF EUR (Dist) είναι αρκετά διαφορετικό από τα υπόλοιπα της λίστας, γιατί δεν ανήκει στην κατηγορία των μετοχικών dividend ETFs. Παρ’ όλα αυτά ξεχωρίζει ιδιαίτερα, επειδή πολλοί επενδυτές αναζητούν ένα distributing προϊόν με πιο αμυντικό χαρακτήρα, πιο ήπια μεταβλητότητα και μεγαλύτερη σύνδεση με τη λογική της διαχείρισης ρευστότητας ή της βραχυπρόθεσμης τοποθέτησης.

Η ύπαρξη τέτοιου ETF στη λίστα έχει σημασία ακριβώς επειδή δείχνει ότι τα “καλύτερα ETFs” δεν είναι μόνο μετοχικά ή επιθετικά. Υπάρχουν και επιλογές που απευθύνονται σε επενδυτές με χαμηλότερη ανοχή κινδύνου ή σε χαρτοφυλάκια που θέλουν ένα πιο σταθεροποιητικό στοιχείο δίπλα στις πιο δυναμικές θέσεις.

Accumulating ή distributing: ποια λογική ταιριάζει περισσότερο;

Η διαφορά ανάμεσα στα accumulating και στα distributing ETFs είναι από τα πιο βασικά σημεία που πρέπει να καταλάβει ένας επενδυτής πριν αγοράσει. Στα accumulating προϊόντα, τα κέρδη συνήθως επανεπενδύονται μέσα στο ίδιο το fund. Στα distributing προϊόντα, η λογική είναι ότι υπάρχει περιοδική διανομή εισοδήματος προς τον επενδυτή.

Κανένα από τα δύο δεν είναι αυτόματα ανώτερο. Όποιος σκέφτεται με όρους μακροπρόθεσμης συσσώρευσης κεφαλαίου συχνά κοιτάζει πρώτα accumulating ETFs. Όποιος όμως θέλει income profile ή θέλει να βλέπει διανομές πιο καθαρά στον λογαριασμό του, μπορεί να προτιμά distributing επιλογές. Η σωστή επιλογή εξαρτάται περισσότερο από τον στόχο του επενδυτή και λιγότερο από το ποια κατηγορία είναι “μόδα” κάθε περίοδο.

Τι να κρατήσεις τελικά από τη λίστα

Η συγκεκριμένη λίστα δεν προσπαθεί να πει ότι υπάρχει μία μόνο σωστή απάντηση στο ερώτημα «ποια είναι τα καλύτερα ETFs». Αυτό που δείχνει είναι ποιες επιλογές ξεχωρίζουν πιο συχνά όταν κάποιος κοιτάζει δημοφιλή exchange-traded προϊόντα για broad markets, αμερικανική αγορά, Ευρώπη, emerging markets, θεματικές τάσεις, dividend investing, Bitcoin ή χρυσό.

Για έναν Έλληνα επενδυτή, το πιο ουσιαστικό συμπέρασμα είναι ότι έχει αξία να ξεχωρίζει πρώτα τι είναι UCITS ETF, τι είναι ETP ή ETC, ποια προϊόντα είναι accumulating και ποια distributing, και βέβαια ποια από αυτά ταιριάζουν πραγματικά στο δικό του επενδυτικό πλάνο. Το πιο γνωστό ETF δεν είναι απαραίτητα και το πιο σωστό για όλους. Το πιο χρήσιμο είναι εκείνο που ταιριάζει στον χρονικό ορίζοντα, στη γεωγραφική προτίμηση, στην ανοχή κινδύνου και στη συνολική στρατηγική του κάθε επενδυτή.

Το παρόν κείμενο έχει ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική ή φορολογική συμβουλή.