Έντοκα Γραμμάτια Ελληνικού Δημοσίου

Τα έντοκα γραμμάτια Ελληνικού Δημοσίου είναι βραχυπρόθεσμοι κρατικοί τίτλοι σε ευρώ, με διάρκεια από λίγες ημέρες έως 12 μήνες.

Έντοκο γραμμάτιο Ελληνικού Δημοσίου σε τιμές €

Ετήσιο Επιτόκιο ≈ 2,00%

Ελάχιστο ποσό επένδυσης: 1.000€

Συνήθως τα αγοράζεις «κάτω από το 100» (σε τιμή έκδοσης) και στη λήξη πληρώνεσαι την ονομαστική αξία, με τη διαφορά να αποτελεί την απόδοση, εφόσον κρατήσεις τον τίτλο μέχρι τη λήξη.

Δηλαδή για παράδειγμα, με ετήσια απόδοση 2%, πληρώνεις περίπου 98€ και μετά από 12 μήνες θα πάρεις πίσω 100€.

Διάρκεια	Ετήσιο Επιτόκιο
3 μήνες	1,78% (10/2025)
6 μήνες	1,85% (01/2026)
12 μήνες	2,03% (12/2025)

Πώς λειτουργεί η απόδοση στα έντοκα γραμμάτια

Η λογική είναι ότι αγοράζεις έναν τίτλο με τιμή μικρότερη από την ονομαστική του αξία (π.χ. 99.09) και στη λήξη αποπληρώνεται στο 100.00.

Παράδειγμα ιδέας (χωρίς να είναι εξατομικευμένος υπολογισμός):

Διαφορά τιμής: 100.00 − 99.09 = 0.91 ανά 100 ονομαστικής αξίας.
Αν το κρατήσεις μέχρι τη λήξη, αγόρασες ένα γραμμάτιο με ονομαστική αξία 100.00 πληρώνοντας 99,09.
Μόλις φτάσει η λήξη (πχ μετά από 6 μήνες) θα πληρωθείς τα 100.00.

ΠΡΟΣΟΧΗ:

Αν πουλήσεις νωρίτερα, η τιμή μπορεί να είναι καλύτερη ή χειρότερη από την τιμή αγοράς.
Οι τιμές των επιτοκίων επηρεάζουν και την τιμή στη δευτερογενή αγορά.

Κίνδυνοι στα Έντοκα Γραμμάτια

Παρότι τα έντοκα θεωρούνται από τα πιο συντηρητικά προϊόντα της αγοράς, υπάρχουν συγκεκριμένοι κίνδυνοι:

Κίνδυνος εκδότη (κρατικός κίνδυνος): Στο ακραίο σενάριο αδυναμίας πληρωμής του κράτους-εκδότη, επηρεάζεται η αποπληρωμή.

Επιτοκιακός κίνδυνος: Όταν τα επιτόκια ανεβαίνουν/πέφτουν έντονα, η τιμή του εντόκου στη δευτερογενή αγορά μπορεί να κινηθεί αντίστοιχα.

Κίνδυνος πρόωρης ρευστοποίησης: Αν χρειαστεί να πουλήσεις πριν τη λήξη, μπορεί να έχεις κεφαλαιακό κέρδος ή ζημία, ανάλογα με την τιμή πώλησης.

Τι γίνεται αν πουλήσω πριν τη λήξη;

Μπορείς να ρευστοποιήσεις το έντοκο γραμμάτιο πριν τη λήξη στη δευτερογενή αγορά. Η τιμή πώλησης δεν είναι «κλειδωμένη» και εξαρτάται από τις τρέχουσες συνθήκες (ιδίως τα επιτόκια):

Πώληση σε τιμή υψηλότερη από την τιμή αγοράς: προκύπτει κεφαλαιακό κέρδος.
Πώληση σε τιμή χαμηλότερη από την τιμή αγοράς: προκύπτει κεφαλαιακή απώλεια.

Πως αγοράζω Έντοκα γραμμάτια Ελληνικού Δημοσίου;

Για να αγοράσετε έντοκα γραμμάτια Ελληνικού Δημοσίου (ΕΓΕΔ) ως ιδιώτης, μπορείτε να συμμετέχετε στις τακτικές δημοπρασίες μέσω τράπεζας ή χρηματιστηριακής εταιρείας κατά την περίοδο εγγραφών (συνήθως 3 ημέρες πριν τη δημοπρασία). Απαιτείται ΑΦΜ, αστυνομική ταυτότητα, άνοιγμα μερίδας στο Σ.Α.Τ. και υπογραφή σύμβασης.

Η διάθεση των τίτλων γίνεται μέσω Τράπεζας της Ελλάδος, τραπεζών και χρηματιστηριακών εταιρειών.

Φορολογία για Έντοκα γραμμάτια Ελληνικού Δημοσίου

Τα κέρδη από έντοκα γραμμάτια Ελληνικού Δημοσίου (για φυσικά πρόσωπα) είναι αφορολόγητα.

Τα έντοκα γραμμάτια Ελληνικού Δημοσίου (ΕΓΕΔ) αποτελούν μία από τις πιο δημοφιλείς επενδυτικές επιλογές με ευνοϊκό φορολογικό καθεστώς.

Οι τόκοι και τα κέρδη από την αγορά και διακράτηση ΕΓΕΔ απαλλάσσονται από τη φορολογία εισοδήματος για φυσικά πρόσωπα, προσφέροντας 0% φόρο, καθιστώντας την καθαρή απόδοση ίση με την ονομαστική.

Συχνές Ερωτήσεις (FAQ)

Τι είναι τα έντοκα γραμμάτια;

Τα έντοκα γραμμάτια είναι κρατικοί τίτλοι μικρής διάρκειας που χρησιμοποιούνται για βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση. Για πολλούς επενδυτές λειτουργούν ως λύση «παρκαρίσματος» κεφαλαίων με συγκεκριμένη ημερομηνία λήξης.

Τι κινδύνους έχει η επένδυση σε έντοκα γραμμάτια;

Γενικά θεωρούνται χαμηλού ρίσκου σε σύγκριση με άλλες κατηγορίες, αλλά δεν είναι χωρίς κίνδυνο. Το βασικό ρίσκο είναι ο κίνδυνος εκδότη (κρατικός κίνδυνος) και η επίδραση των επιτοκίων στην τιμή, ειδικά αν χρειαστεί να πουλήσεις πριν τη λήξη.

Πόσο διαρκεί ένα έντοκο γραμμάτιο;

Η διάρκεια μπορεί να είναι από λίγες ημέρες έως 12 μήνες. Εξαρτάται ποια ημερομηνία θα το αγοράσετε από τη δευτερογενή αγορά. Η διάρκεια είναι συνήθως 3, 6 ή 12 μηνών. Από τη δευτερογενή αγορά όμως θα το βρείτε διαθέσιμο για λιγότερες ημέρες, ανάλογα με το πόσες ημέρες πέρασαν από την έκδοση του.

Τι αλλάζει αν πουλήσω πριν τη λήξη;

Η αποπληρωμή στο 100.00 ισχύει όταν κρατήσεις τον τίτλο μέχρι τη λήξη. Αν πουλήσεις νωρίτερα, η τιμή καθορίζεται από τη δευτερογενή αγορά και μπορεί να οδηγήσει είτε σε κέρδος είτε σε ζημία.

Φορολογείται το κέρδος από τα έντοκα;

Υπάρχει αναφορά για 0% φορολογία το 2026.

Μπορώ να επενδύσω σε έντοκα μέσω παρόχου;

Συνήθως ανοίγεις επενδυτικό λογαριασμό στο όνομά σου, μεταφέρεις το κεφάλαιο, δίνεις εντολή αγοράς για το έντοκο που επέλεξες και περιμένεις τη λήξη ή ρευστοποιείς νωρίτερα αν το χρειαστείς.

Πώς προστατεύονται τίτλοι και χρήματα όταν επενδύω μέσω εταιρείας;

Έλεγξε αν υπάρχει θεματοφυλακή, αν τηρείται διαχωρισμός λογαριασμών πελατείας, αν υπάρχει κάλυψη επενδυτών, ποια είναι τα όρια/προϋποθέσεις καλύψεων, καθώς και το καθεστώς εποπτείας.